home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Software Vault: The Gold Collection / Software Vault - The Gold Collection (American Databankers) (1993).ISO / cdr12 / at25060.zip / AT2051.TXT < prev    next >
Text File  |  1993-03-28  |  6KB  |  113 lines
  1.                 Ken Deen's
  2.              THE AGGRESSIVE TRADER(tm)
  3.         "Seeking double-digit profits in one to four months"
  4.  
  5.                       ALERT
  6. Vol. 2, No. 51                                                   P.O. Box 4791
  7. March 25, 1993                                         Santa Barbara, CA 93140
  8. 10:00am New York Time                                   CompuServe: 72020,2050
  9. (805) 565-2039                             Internet: 72020.2050@compuserve.com
  10.  
  11. Market Stance:  Neutral
  12.  
  13. *** ALERT ITEMS: ***
  14.  
  15.    Marginable Account (editor's personal account):  No trades
  16.  
  17.    IRA Account (editor's personal account):  No trades
  18.  
  19.    DESI(tm) Account (a computer-simulated hypothetical account):  No trades
  20.  
  21.    DESI(tm) Buy/Sell Signals (computer-generated):  None
  22.  
  23.    Other Strong Recommendations (these stocks will be tracked and followed up
  24.    with a sell alert):
  25.       * Decorator Industries (AMEX: DII, $18.88)
  26.         EPS:82, RS:97, GR:41->22, PE:11, Textile-Home Furnishing
  27.  
  28. *** TRADING IDEA ITEMS (There will be no followup on these ideas): ***
  29.  
  30.    Breakouts (The following stock(s) have excellent sales and earnings growth,
  31.    and have just broken out from a six-week or longer base.):
  32.       * Decorator Industries (AMEX: DII, $18.88)
  33.         EPS:82, RS:97, GR:41->22, PE:11, Textile-Home Furnishing
  34.       * Premier Bancorp Inc. (NASDAQ: PRBC, $18.13)
  35.     EPS:95, RS:89, GR:55->47, PE:9, Banks-Southeast
  36.  
  37.  
  38. Decorator Industries
  39.  
  40.    I am refraining from buying this stock only because I prefer to buy on
  41. earnings reports, and first quarter earnings will be coming out in a few
  42. weeks.  However, this looks like such a good buy that I am recommending it
  43. under my "Other Strong Recommendations" category.  This is the first time
  44. I have used this new category.  Recommendations in this category are Alert
  45. items.  I will follow this stock (and any future recommendations in this
  46. category) as if I owned it, and when I consider the stock ripe for selling
  47. (probably a few months down the road), I will publish a sell Alert on it.
  48.    The story here is a breakout from an eight-week base, fueled by a bullish
  49. news item, on a stock which is recently growing very rapidly and which
  50. is, I believe, dramatically undervalued.
  51.    The news item is a report from the company that first quarter sales
  52. are running 40% ahead of the year-ago quarter, and also that the company
  53. has set a 2-for-1 stock split.  This suggests that the company's recent
  54. rapid growth is continuing apace.  Here are the impressive numbers from
  55. the last four quarters:
  56.  
  57.      Quarter
  58.       Ended        Sales($mil)        Earnings-per-share
  59.     ---------   ----------------      -------------------
  60.     Mar 31 92   4.8 vs 4.0  +21%      0.20 vs  0.03 +0.17
  61.     Jun 30 92   6.4 vs 5.1  +26%      0.45 vs  0.12 +0.33
  62.     Sep 30 92   6.0 vs 5.8  +24%      0.51 vs -0.07 +0.58
  63.     Dec 31 92   6.4 vs 4.2  +54%      0.52 vs  0.05 +0.47
  64.  
  65.    The EPS rank of 82 is not as high as I usually like to see.  This is
  66. because the current growth spurt is a recent phenomenon -- just over a
  67. year old.  If strong growth continues even one or two more quarters, this
  68. number will rise.
  69.    The RS rank of 97, on the other hand, is very high.  The stock has made
  70. an impressive five-fold move from its 52-week low of 3 1/2 set a year ago.
  71. The stock's PE of 11 is far below its recent sales and earning growth rates,
  72. and the industry group (Textile-Home Furnishings) is strong and appears to
  73. be gaining strength.  The group ranked 75th (out of 199) for six-month price
  74. performance two months ago.  This week, the group has climbed to 22nd place.
  75.    Decorator Industries, located in Pembroke Pines, Florida (305-436-8909)
  76. manufactures draperies, bedspreads, and other items for the manufactured
  77. housing and recreational vehicle industries.
  78.    All rankings in today's alert (earnings-per-share, relative strength, and
  79. group relative strength) are from Investor's Business Daily.
  80.        <Stock chart appears here in printed version.>
  81. ----------------------------------------------------------------------------
  82. Previous Alert: Vol.2 #50 (March 24, 1993)
  83. ----------------------------------------------------------------------------
  84.  *** To all who download this newsletter ***
  85.  *** ANNOUNCEMENT: TRIAL PERIOD TO CONTINUE THROUGH APRIL 30 ***
  86.     On May 1, 1993, this newsletter will be available only for a subscription
  87.  fee.  There will be no further uploads on or after that date.
  88.     From now through April 30, 1993, I am offering at-cost subscriptions (very
  89.  very inexpensive) by e-mail, fax, and postal mail.  These are alternatives to
  90.  downloading.  E-mail via Internet is free during this trial period.
  91.     Monthly Status Reports (available in printed form only) are an essential
  92.  adjunct to these timely bulletins.  Among other things, they review the stock
  93.  holdings and historical performance of each newsletter account.  To receive a
  94.  free sample Monthly Status Report plus an at-cost subscription form, just
  95.  send your paper mail address.
  96.  -Ken Deen
  97. ----------------------------------------------------------------------------
  98.    The Aggressive Trader is edited and published at irregular intervals, but
  99. at least monthly, by Deen Capital Management, Inc.,  P.O. Box 4791, Santa
  100. Barbara, California 93140, (805) 565-2039.
  101.    Deen Capital Management, Inc., its principals, employees, affiliates,
  102. and/or clients may have positions in securities recommended herein and may
  103. make additional purchases and/or sales in these securities.  
  104.    Recommendations made in this publication involve a high degree of risk and
  105. may result in losses.  Readers should not assume that recommendations will be
  106. profitable or will equal past performance.  The information in this
  107. publication is collected from sources believed to be reliable, but neither the
  108. accuracy nor the completeness of this information is guaranteed.  
  109.    The Aggressive Trader, Deen Earnings Surprise Index, DESI, and DESI-3 are
  110. all trademarks of Deen Capital Management, Inc.
  111.    Copyright (c) 1993 Deen Capital Management, Inc. 
  112.                   -END-
  113.